金融資產登記托管系統、清算結算系統等金融基礎設施，在金融市場運行中居于樞紐地位。為加強對這一領域的統籌監管，12月14日，人民銀行發布《金融基礎設施監督管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》），面向社會公開征求意見?！掇k法》明確了六類金融基礎設施準入與監督管理的細化安排，特別提出“系統重要性金融基礎設施”監管。據人民銀行介紹，經過多年建設，我國已逐步形成了為貨幣、證券、基金、期貨、外匯等金融市場交易活動提供支持的金融基礎設施體系，功能比較齊全，運行整體穩健。但在當前國際環境錯綜復雜、金融科技迅猛發展、外部網絡安全挑戰不斷加劇的形勢下，我國金融基礎設施法治建設相對滯后、缺乏統籌監管的問題愈發凸顯。正是在這一背景下，《辦法》應運而生。首先，《辦法》明確了金融基礎設施的定義與統籌監管總體安排。當前，金融資產登記托管系統、清算結算系統、交易設施、交易報告庫、重要支付系統、基礎征信系統等六類設施及其運營機構被納入我國金融基礎設施統籌監管?！掇k法》強調，金融基礎設施統籌監管工作要堅持黨的領導。對于涉及國家金融安全、外溢性強的金融基礎設施類機構，保持國家絕對控制力。對國家直接或間接出資設立的金融基礎設施運營機構，要加強國有金融資本管理。其次，《辦法》完善了金融基礎設施準入安排。對于可能影響國家安全的外商投資，將依法進行外商投資安全審查。未經批準，任何單位或個人不得設立、運營金融基礎設施，不得使用“金融”“交易所”“交易中心”“登記結算”“清算”“交易報告”等涉及金融基礎設施服務或近似的名稱。再次，《辦法》強化了金融基礎設施運營要求及風險管理。金融基礎設施運營機構需在關鍵業務崗位管理、技術規范、系統故障應急處理機制和災難備份機制等方面遵守一定運營準則。同時，《辦法》對金融基礎設施及其運營機構面臨的法律、信用、流動性、業務及運營風險等提出具體管理規定，要求金融基礎設施運營機構監測所在市場整體運行風險，維護市場秩序，強化風險管理。在監督管理方面，《辦法》特別提出了“系統重要性金融基礎設施”這一概念并劃定了監管職責。根據《辦法》，系統重要性金融基礎設施具備以下特點：參與者數量大、分布廣；市場占有率較高；業務復雜，與金融機構關聯性強，或者與其他系統重要性金融基礎設施相互連接；在金融市場中提供難以替代的關鍵服務，一旦發生重大風險導致無法持續經營，可能對金融體系和實體經濟產生重大不利影響。系統重要性金融基礎設施及其運營機構由人民銀行負責宏觀審慎監管。其中，涉及證券、期貨等的金融基礎設施及其運營機構，由證監會依法進行監管。最后，《辦法》對金融基礎設施相關主體法律責任作出規定。未持牌經營、“董監高”人員不符合任職條件、行政許可申請存在虛假申報等情況的機構及相關人員，將受到不同層級的行政處罰。招聯金融首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼表示，金融基礎設施在金融市場中具有特殊重要性，應實施較為嚴格的準入管理、持牌經營。但近年來，部分地區、機構未經批準，擅自以“交易所”“交易中心”等名義對外營業、招攬客戶，擾亂正常的金融秩序，積聚較多的金融風險?！皯浴掇k法》發布為契機，提高相關行為的違法成本，加大檢查和處罰力度，確保金融基礎設施良好運行，公眾合法權益不受侵害?！彼f。
